市國(guó)資委主任徐豪就臺(tái)州高速股權(quán)集中和優(yōu)化的有關(guān)問(wèn)題

接受臺(tái)州各大媒體的采訪提問(wèn)

1993年，在政府財(cái)力缺乏、融資渠道有限的狀況下，為解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的交通問(wèn)題，臺(tái)州地委、行署組建臺(tái)州高速公路公司，鼓勵(lì)民間投資，共同建設(shè)甬臺(tái)溫高速臺(tái)州一期。我市各級(jí)機(jī)關(guān)干部帶頭認(rèn)購(gòu)，帶動(dòng)了民間資本參股的積極性，順利地解決了建設(shè)資金問(wèn)題。為進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，調(diào)整國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)，市政府成立了臺(tái)州高速股權(quán)集中和優(yōu)化工作領(lǐng)導(dǎo)小組，從9月8日開(kāi)始，集中3個(gè)月的時(shí)間收購(gòu)臺(tái)州高速股權(quán)。為方便社會(huì)各界和廣大股東了解此項(xiàng)工作，市國(guó)資委主任徐豪就大家普遍關(guān)心的問(wèn)題接受了臺(tái)州各大新聞媒的采訪，重點(diǎn)回答了以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。

一、臺(tái)州高速股權(quán)為什么要進(jìn)行集中和優(yōu)化？

答：第一，推進(jìn)股權(quán)集中和優(yōu)化，是深化市屬國(guó)有企業(yè)改革，調(diào)整國(guó)有資本布局，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的迫切需要。目前高速集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，市屬國(guó)有企業(yè)持股比例為34.55%，加上其他國(guó)有法人股東，持股比例也只有49.21%。而由法人股分拆產(chǎn)生的自然人股東有49531人，持股比例為41.87%。持有1萬(wàn)股以下的股東占總股東數(shù)的96.35%。多年的運(yùn)作實(shí)踐表明，這一特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，一定程度上，影響了高速集團(tuán)投資建設(shè)重大公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的主動(dòng)性，影響了高速集團(tuán)社會(huì)責(zé)任的履行。開(kāi)展股權(quán)集中和優(yōu)化，使得股權(quán)結(jié)構(gòu)趨向相對(duì)集中，將有利于優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，更好地貫徹落實(shí)市委、市政府的決策部署，充分激勵(lì)高速集團(tuán)奮力作為、主動(dòng)擔(dān)當(dāng)，在完成“三大歷史任務(wù)”，參與“綜合交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”中發(fā)揮重要作用。

第二，推進(jìn)股權(quán)集中和優(yōu)化，是保護(hù)中小股東利益，徹底解決歷史遺留問(wèn)題的必然選擇。根據(jù)《浙江省交通運(yùn)輸廳等八部門(mén)關(guān)于核對(duì)確認(rèn)原已批準(zhǔn)高速公路項(xiàng)目收費(fèi)期整改意見(jiàn)表的函》（浙交〔2013〕29號(hào)）規(guī)定，高速集團(tuán)所轄高速路段的收費(fèi)期限將先后于2023年1月17日、2024年2月22日和2025年2月11日到期，股權(quán)分紅主要依賴經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)的格局將難以維系，高速集團(tuán)也將面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的巨大挑戰(zhàn)，解決這一歷史問(wèn)題的期限正在逐步逼近。既要體現(xiàn)國(guó)企擔(dān)當(dāng)，承載國(guó)企使命，又要保護(hù)廣大中小股東利益，是一對(duì)很難調(diào)和的矛盾。按照《公司法》和國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，由第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)確定收購(gòu)價(jià)格，建立中小股東的合理退出機(jī)制問(wèn)題，遵循自愿、公平、等價(jià)有償?shù)脑瓌t，引導(dǎo)和鼓勵(lì)廣大中小股東向市屬國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，既保護(hù)了中小股東的利益不受損害，也可推進(jìn)高速集團(tuán)在新的歷史條件下的轉(zhuǎn)型發(fā)展，較為徹底地解決發(fā)揮國(guó)企功能與保護(hù)中小股東利益之間的矛盾。

二、高速股權(quán)集中和優(yōu)化的時(shí)間和目標(biāo)是什么？

從2017年9月8日開(kāi)始到11月30日止，集中3個(gè)月左右的時(shí)間敞開(kāi)收購(gòu)高速股權(quán)。目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)臺(tái)州市屬國(guó)有企業(yè)及黃巖財(cái)務(wù)開(kāi)發(fā)公司持股67%以上。在達(dá)到此收購(gòu)目標(biāo)后，高速集團(tuán)將承擔(dān)政府性投資項(xiàng)目，分紅比例將根據(jù)公司運(yùn)行情況另行確定。

三、如果股東想轉(zhuǎn)讓股權(quán)，請(qǐng)問(wèn)如何辦理？

答：本次股權(quán)收購(gòu)采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，在各股權(quán)收購(gòu)點(diǎn)進(jìn)行辦理。

為方便股東辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)各地股東分布的實(shí)際情況，我們將在浙江股權(quán)交易中心（杭州）、臺(tái)州市行政大樓、高速集團(tuán)本部（椒江）和黃巖、路橋、臨海、溫嶺、玉環(huán)、天臺(tái)、仙居、三門(mén)等地共設(shè)立11個(gè)股權(quán)收購(gòu)點(diǎn)。市行政大樓股權(quán)收購(gòu)點(diǎn)集中辦理市直機(jī)關(guān)干部的股權(quán)收購(gòu)工作，為期一個(gè)月,其它收購(gòu)點(diǎn)為期3個(gè)月。臺(tái)州市外的股東可在浙江股權(quán)交易中心(杭州)或就近選擇收購(gòu)點(diǎn)進(jìn)行辦理。

為更好地服務(wù)股東，提高工作效率，我們開(kāi)發(fā)了股權(quán)收購(gòu)軟件，正常情況下，自然人股東請(qǐng)攜帶身份證及銀行帳戶卡（工商銀行或農(nóng)業(yè)銀行）原件到各收購(gòu)點(diǎn)辦理；法人股東請(qǐng)攜股權(quán)賬戶卡原件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照原件、同意出讓授權(quán)委托書(shū)（加蓋公章和法定代表人印章）、法定代表人及經(jīng)辦人身份證原件、單位公章及法定代表人印章到各收購(gòu)點(diǎn)辦理。各股權(quán)收購(gòu)點(diǎn)對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東進(jìn)行登記造冊(cè)，提交浙江股權(quán)交易中心確權(quán)轉(zhuǎn)讓，一般情況下10個(gè)工作日內(nèi)向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方撥付收購(gòu)資金，完成股權(quán)收購(gòu)交易。

對(duì)于各類特殊情況股權(quán)，可查詢高速集團(tuán)官方網(wǎng)站和公眾微信號(hào)，也可撥打各收購(gòu)點(diǎn)咨詢電話，工作人員將予以解答。

我們?cè)诖颂嵝褟V大股東：由于椒江、黃巖、臨海、溫嶺股東人數(shù)眾多，為避免股東集中前來(lái)造成現(xiàn)場(chǎng)擁擠，影響股東及時(shí)辦理手續(xù)。我們或?qū)⒁暚F(xiàn)場(chǎng)情況采取限號(hào)措施。股東可撥打高速集團(tuán)服務(wù)電話或各收購(gòu)點(diǎn)的咨詢電話，及時(shí)了解現(xiàn)場(chǎng)情況。相關(guān)信息將通過(guò)高速集團(tuán)網(wǎng)站和微信公眾號(hào)、各收購(gòu)點(diǎn)當(dāng)?shù)匦侣劽襟w及時(shí)發(fā)布，請(qǐng)廣大股東關(guān)注。

四、臺(tái)州高速股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格是如何確定的？

答：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》第六條規(guī)定，“收購(gòu)非國(guó)有單位的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估”。

市國(guó)資委指定第一大股東（臺(tái)州市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資集團(tuán)公司）委托臺(tái)州中天資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)高速集團(tuán)的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2017年5月31日，最終以評(píng)估確認(rèn)值確定股權(quán)收購(gòu)價(jià)為8.19元/股（含稅）。

五、如果繼續(xù)持有，高速股權(quán)還會(huì)繼續(xù)分紅嗎？

答：首先分紅的前提是盈利。根據(jù)《公司法》第166條規(guī)定，股份有限公司在彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余的稅后利潤(rùn)，才能按照章程約定進(jìn)行分配。

從目前的宏觀形勢(shì)和企業(yè)發(fā)展的角度綜合來(lái)看，以下因素將會(huì)影響臺(tái)州高速集團(tuán)的盈利能力，一是由于高速集團(tuán)的甬臺(tái)溫高速臺(tái)州一期經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)年限平均只剩下七年左右的時(shí)間，以征費(fèi)收入來(lái)維持盈利的持續(xù)性不強(qiáng)。二是近年來(lái)，周邊高速公路的項(xiàng)目不斷投入建設(shè)、運(yùn)營(yíng)，高速鐵路也在加快建設(shè)中，群眾外出的選擇渠道不斷拓寬，高速集團(tuán)路段的征費(fèi)收入將會(huì)受到較大影響。三是由于本路段投入使用時(shí)間較長(zhǎng)，道路養(yǎng)護(hù)和維修的費(fèi)用將不斷提高，運(yùn)行成本將會(huì)上升。四是高速集團(tuán)的房產(chǎn)業(yè)務(wù)受到國(guó)家宏觀調(diào)控的影響，從房產(chǎn)項(xiàng)目獲得盈利的可能性將會(huì)下降。五是今后高速集團(tuán)將集中精力參與交通基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)，今后幾年投入將會(huì)比較大。

六、臺(tái)州高速股權(quán)集中和優(yōu)化工作就目前一次嗎？將來(lái)還會(huì)考慮再次開(kāi)展嗎？

答：股權(quán)集中和優(yōu)化工作需要耗費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力，涉及方方面面，綜合性和牽涉面極強(qiáng)，包括前期大量的技術(shù)調(diào)研、多輪的分析論證、中介機(jī)構(gòu)參與股權(quán)收購(gòu)的評(píng)估、法律和業(yè)務(wù)咨詢、數(shù)億收購(gòu)資金的籌措和到位、股權(quán)收購(gòu)點(diǎn)的設(shè)置、大量工作人員的抽調(diào)，還要對(duì)股權(quán)收購(gòu)工作設(shè)計(jì)相應(yīng)的程序軟件，可謂是一項(xiàng)既龐大又繁雜的工程項(xiàng)目。僅這次股權(quán)集中和優(yōu)化工作，前前后后做了半年多的準(zhǔn)備工作。參與收購(gòu)的四家國(guó)有企業(yè)也耗費(fèi)了大量的精力。

同時(shí)，根據(jù)《浙江省交通運(yùn)輸廳等八部門(mén)關(guān)于核對(duì)確認(rèn)原已批準(zhǔn)高速公路項(xiàng)目收費(fèi)期整改意見(jiàn)表的函》（浙交〔2013〕29號(hào)）精神，高速集團(tuán)所轄路段經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)期限只剩下平均七年左右的時(shí)間。因此，在剩下的七年時(shí)間內(nèi)，再次開(kāi)展股權(quán)收購(gòu)的可能性很小。

七、到目前為止每股共分紅了多少？

答：1993年，臺(tái)州地委、行署組建臺(tái)州高速公路公司，鼓勵(lì)民間投資。1994年10月，甬臺(tái)溫高速臺(tái)州一期開(kāi)工。1997年12月，黃巖院橋至溫嶺大溪通車。1999年9月，甬臺(tái)溫高速臺(tái)州一期全線通車。

在黃巖院橋至溫嶺大溪段高速公路建設(shè)期間，1995年11月，浙江臺(tái)州高速公路建設(shè)開(kāi)發(fā)股份有限公司實(shí)施了每100股送8股的分紅方案。

2000年，公司向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金分紅0.10元。從2004年起，每年每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.45元（含稅）。到2016年為止，累計(jì)每股派發(fā)現(xiàn)金紅利5.95元（含稅）。

八、臺(tái)州高速股權(quán)在浙江股權(quán)交易中心平臺(tái)確權(quán)調(diào)整的價(jià)格是多少？

答：臺(tái)州高速股權(quán)自2009年12月進(jìn)入浙江股權(quán)交易中心未上市股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)平臺(tái)掛牌，至2017年6月，公司股權(quán)確權(quán)調(diào)整的成交均價(jià)為每股4.63元。2017年上半年，臺(tái)州高速股權(quán)確權(quán)調(diào)整的成交均價(jià)為每股4.42元。

九、高速集團(tuán)從2000年開(kāi)始派現(xiàn)分紅，但假如有的股東一直未領(lǐng)分紅，現(xiàn)在前來(lái)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)該怎么解決股權(quán)收購(gòu)問(wèn)題？

答：我們已經(jīng)設(shè)計(jì)好流程，將股東分紅確權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓兩部分手續(xù)同時(shí)完成。一直未領(lǐng)過(guò)分紅的自然人股東只需持本人身份證及銀行帳戶卡（工商銀行或農(nóng)業(yè)銀行）到各收購(gòu)點(diǎn)辦理即可，手續(xù)完成后，我們?cè)?0個(gè)工作日內(nèi)將分紅款及收購(gòu)款一并打入股東指定帳戶。

十、高速集團(tuán)股東有5萬(wàn)多戶，股東情況應(yīng)該比較復(fù)雜，需要處理和解決的事情肯定也少不了，請(qǐng)問(wèn)如何解決好這些問(wèn)題？

答：公司于1993年7月經(jīng)省股份制試點(diǎn)工作協(xié)調(diào)小組同意設(shè)立，采用“法人持股、定向募集”的方式，由七家國(guó)有單位共同發(fā)起，發(fā)起單位合計(jì)持有8000萬(wàn)股，3024個(gè)法人持有12000萬(wàn)股。成立之初，股東總數(shù)共3031戶。在長(zhǎng)期的股權(quán)分拆過(guò)程中，產(chǎn)生了約4.9萬(wàn)名的自然人股東。歷史原因造成了當(dāng)前高速集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)相當(dāng)復(fù)雜，有些股權(quán)權(quán)屬不明晰、有些股權(quán)主體已經(jīng)變更或不存在、有些股權(quán)存在雙重甚至多重的掛靠、還有部分股權(quán)被質(zhì)押、凍結(jié)。對(duì)于各類特殊情況股權(quán)，可查詢高速集團(tuán)官方網(wǎng)站和公眾微信號(hào)瀏覽，也可撥打各收購(gòu)點(diǎn)咨詢電話，工作人員將予以解答。

高速集團(tuán)還聘請(qǐng)了專業(yè)的律師團(tuán)隊(duì)、浙江股權(quán)交易中心及浙江股權(quán)托管公司專業(yè)人員組成特殊股權(quán)問(wèn)題處理小組，專業(yè)分析股東實(shí)際情況，妥善處理和解決好股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中的各類問(wèn)題。個(gè)別情況復(fù)雜的可在3個(gè)月集中收購(gòu)?fù)瓿珊笤龠M(jìn)行辦理。

十一、在股權(quán)集中和優(yōu)化中，自然人股東是否可以不轉(zhuǎn)讓股權(quán)，選擇繼續(xù)持有股權(quán)？

答：自然人股東可以選擇向主體收購(gòu)方協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)，也可以選擇繼續(xù)持有股權(quán)。這是股東的權(quán)利。

剛才，我已就高速集團(tuán)的發(fā)展現(xiàn)狀和盈利前景進(jìn)行了分析，請(qǐng)廣大股東綜合分析，慎重決定。我們提倡、鼓勵(lì)、建議并歡迎廣大股東及時(shí)轉(zhuǎn)讓高速股權(quán)。

十二、將來(lái)高速集團(tuán)有無(wú)上市的可能？

答：根據(jù)《證券法》及《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)具有“持續(xù)盈利能力”。高速集團(tuán)（包括浙江臺(tái)州高速公路集團(tuán)股份有限公司以及下屬子公司）目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要有兩大塊，一塊是高速公路運(yùn)營(yíng)，另一塊是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，高速集團(tuán)主要的盈利也來(lái)源于上述主營(yíng)業(yè)務(wù)。目前，高速集團(tuán)的高速公路平均收費(fèi)年限不到七年，房地產(chǎn)行業(yè)仍有下行壓力，以上情形均可能構(gòu)成對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的重大不利影響。因此，我們認(rèn)為從目前的客觀情況看，高速集團(tuán)不具備上市條件。